سبدگردانی چیست؟
سبدگردانی، چیدمان صحیح دارایی ها در قالب یک سبد مشخص است که میزان هر یک از داراییها و زمان خرید و فروش آنها به دقت تعیین و پایش می شود. در این فرآیند شخص خبره در امر سرمایه گذاری بر اساس ویژگی ها، سطح ریسک پذیری و سرمایه مشتری، سبد مناسب را برای وی تشکیل می دهد و به طور مستمر بر آن نظارت می کند و مدیر سبد با توجه به تغییرعوامل اثرگذار بر محیط سرمایه گذاری، تصمیمات لازم برای رسیدن به اهداف سبد اختصاصی و افزایش ارزش آن را اتخاذ می کند. سبدگردان خدمات سبدگردانی را طی قراردادی مشخص به وکالت و نمایندگی از طرف سرمایه گذار و در ازای دریافت کارمزد، ارائه می نماید.
سبدگردان در کاهش ریسک سرمایه گذاری و حمایت از حقوق سرمایه گذاران در بازار سرمایه یاری رسان بوده و بر تداوم پایدار حضور سرمایه گذاران و نیز جلب اعتماد آنان به بازار سرمایه نقش بسزایی را ایفا می نماید.
مزایای استفاده از خدمات سبدگردانی
- مدیریت کارآمد و اثربخش در سبد سهام با استفاده از سازوکار علمی،
- مدیریت ساختاری سبد سهام متناسب با درجه ریسک پذیری سرمایه گذاران،
- پرهیز از رفتارهای هیجانی با مدیریت عقلایی سبد سهام،
- کاهش ریسک سوء مدیریت در سبد سهام به واسطه تعبیه نظام کنترل داخلی مناسب،
- امکان مدیریت وجوه نقد راکد اشخاص حقوقی با حفظ قابلیت درجه نقدشوندگی سبد سهام ایشان،
- شفافیت بالای اطلاعاتی و گزارشگری
- انعطاف‌پذیربودن استراتژی سرمایه گذاری بر اساس تمایل سرمایه گذار
- همسویی منافع سرمایه گذار و سبدگردان کارمزد متغیر شرکت سبدگردان بر اساس سودآوری بیشتر از نرخ بهره بدون ریسک پورتفو سرمایه گذار می باشد.
کنترل تضاد منافع
شرکت سبدگردان ویستا در رعایت ماده ۱۴ دستورالعمل تاسیس و فعالیت شرکت‌های سبدگردان، درصورت بروز تضاد منافع میان سبدگردان و مشتری، اولویت را به منافع مشتری می‌دهد. دستورالعمل بایگانی و گردش اطلاعات مشتریان، به تدوین محدودیت‌های لازم جهت حفظ محرمانگی اطلاعات مشتریان و محدویت دسترسی به اطلاعات غیرضروری برای کارکنان غیر مرتبط با سبد می‌پردازد. همچنین درصورتی که سبدگردان یا کارکنان وی در خرید و فروش سهمی ذینفع باشند، مطابق ماده ۲۷ دستورالعمل سبدگردانی گزارش آن را افشا مینمایند. شایان ذکر است با توجه به اینکه عمده درآمدهای شرکت سبدگردان از محل شناسایی کارمزد مبتنی بر عملکرد سبدگردان حاصل می‌گردد، قراردادهای سبدگردانی این شرکت به گونه‌ای منعقد می‌گردند که منافع شرکت و سرمایه‌گذار در یک راستا قرار گیرند. لذا کلیه عملیات شرکت در راستای افزایش بازدهی سرمایه‌گذاران بوده و شرکت سبدگردان ویستا تمامی تلاش خود را برای تعریف و تحقق منافع مشترک به‌کار می‌گیرد.
قوانین و مقررات حوزه فعالیت سبدگردان
ازآنجا که سبدگردان یک نهاد مالی محسوب می شود و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌نماید، مهمترین قوانین و مقررات ناظر بر آن مربوط به بازار سرمایه می‌باشد، قانون بازار اوراق بهادار، قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید و دستورالعمل تاسیس و فعالیت شرکت‌های سبدگردان منابعی هستند که چهارچوب اصلی فعالیت شرکت سبدگردان درآن مشخص گردید است.
- قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران (پیوست-1)
- قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید به منظور تسهیل اجرای سیاست های کلی اصل ۴۴ قانون اساسی (پیوست-2)
- دستورالعمل تأسیس وفعالیت سبدگردان (پیوست-3)
رکن نظارتی
رکن نظارتی سبدگردانی اختصاصی شخصی حقوقی تحت عنوان امین سبدگردان می باشد که در صورت تأیید رسمی سازمان بورس وظیفه نظارت بر عملکرد شرکت سبدگردان را دارد. طبق ماده ۱۰ قرارداد بین شرکت سبدگردان و امین، این نهاد وظایفی را بر عهده دارد. امین موظف است بر اجرای تعهدات زیر توسط سبدگردان نظارت کند:
- مفاد قراردادهای سبدگردانی که سبدگردان با مشتریان خود منعقدکرده است (خواه سمت امین را در مورد آن ها پذیرفته یا نپذیرفته باشد).
- دستورالعمل تأسیس و فعالیت سبدگردانی
- مقرراتی که سازمان، نظارت بر رعایت آنها را از جمله وظایف امین طرف قرارداد با سبدگردان ها محسوب کند.
- همچنین درصورتی که تخلفات سبدگردان از مقررات موضوع این ماده، موجب ورود خسارت به مشتری سبدگردان شود و سبدگردان خسارت وارده را آن طور که به نظر امین عادلانه است، جبران نکند، امین موظف است تخلف سبدگردان را به مشتری یا مشتریان مربوطه اطلاع دهد.
منابع و تارنماهای معتبر
اطلاعات با ۴ ویژگی «معتبر، جامع، به‌روز و مرتبط» نقش بسیار مهمی در موفقیت در بازار سرمایه دارد. شرکت سبدگردان ویستا از منابع مختلفی اطلاعات خود را کسب نموده و پس از بررسی، مبنای کار خود قرار می‌دهد. مهمترین این منابع عبارتند از:
شبکه کدال: مرجع انتشار گزارشات مالی شرکت های حاضر در بازار سرمایه www.codal.ir
بورس اوراق بهادار: مرجع آمار معاملات سهام و آتی www.irbourse.ir
سازمان بورس: مرجع قوانین، مقررات، آیین‌نامه‌ها و دستورالعمل‌های بازار سرمایه www.seo.ir
بورس کالای ایران: مرجع آمار معاملات کالاها و آتی‌های مبتنی بر کالا www.ime.co.ir
فرابورس ایران: مرجع آمار معاملات سهام در بازار فرابورس www.irfarabourse.ir
پایگاه اطلاع‌رسانی بازار سرمایه ایران www.sena.ir
گمرک جمهوری اسلامی ایران www.irica.gov.ir
مرکز آمار ایران www.amar.org.ir
بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران www.cbi.ir
سایت شرکت‌های پذیرفته شده در بورس
سایت‌های بورس‌های جهانی
سایت‌های معتبر اطلاع‌رسانی مانند www.bloomberg.com
موارد قابل سرمایه گذاری
طی ابلاغیه شماره ۱۲۰۲۰۰۳۸ سازمان بورس و اوراق بهادار، شرکت سبدگردان ویستا انواع اوراق بهادار یا دارایی‌های سرمایه‌ای را که برای مشتری به صرفه بوده و مطابق با اهداف، اصول و محدودیت‌های مربوط به هر مشتری باشد، در سبدهای اختصاصی تحت مدیریت قرار خواهد داد؛ مشروط به اینکه موارد مذکور در قرارداد سبدگردانی یا پیوست‌های آن به تفکیک به شرح ذیل قید شده باشد:
۱- اوراق بهادار قابل معامله در بورس اوراق بهادار تهران به استثنای اوراق مشتقه، به شرط ذکر بازارهای موردنظر
۲- اوراق بهادار قابل معامله در فرابورس ایران به استثنای اوراق مشتقه، به شرط ذکر بازارهای موردنظر
۳- واحد‌های سرمایه‌گذاری انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای مجوز از بورس
۴- قراردادهای آتی قابل معامله در بورس اوراق بهادار تهران
۵- قراردادهای آتی قابل معامله در فرابورس ایران
۶- اختیار معامله قابل معامله در بورس اوراق بهادار تهران
۷- اختیار معامله قابل معامله در فرابورس ایران
۸- اوراق بهادار ناشران ایرانی (اعم از دولتی و غیردولتی) که در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران پذیرفته نشده‌اند
۹- انواع حساب‌های سپرده سرمایه‌گذاری در بانک‌های ایرانی به شرط ذکر ارزی یا ریالی بودن آن
۱۰- حساب‌های سپرده سرمایه‌گذاری در بانک‌های ایرانی مبتنی بر قیمت کالا (نظیر حساب سپرده سرمایه‌گذاری مبتنی بر قیمت طلا)
گزارش دهی به مشتریان
مشتریان ویستا هر لحظه می‌توانند به‌صورت آنلاین (پرتال مشتریان) وضعیت سبد شخصی خود را مشاهده کنند. نرم‌افزار تخصصی سبدگردانی ما اطلاعات کاملی مانند بازدهی سبد، ترکیب داراییها، خرید و فروش‌های انجام شده و ... را در اختیار مشتریان قرار می‌دهد.
همچنین شرکت آمادگی دارد تا بنا به درخواست مشتریان، گزارش‌های اختصاصی مورد نظر آنان را نیز تهیه کند.